資金周轉天數，又稱為資金周轉期或資金循環周期，是衡量企業資金運用效率的重要指標之一。它反映了企業從投入資金購買原材料、生產產品、銷售產品到最終收回資金的整個過程所耗費的時間。了解并準確計算資金周轉天數，對企業優化資金管理、提高資金使用效率具有重要意義。本文將詳細解析資金周轉天數的計算公式，并通過實例演示其計算過程。
一、資金周轉天數計算公式
資金周轉天數的計算通常涉及以下幾個關鍵指標：
存貨周轉天數（Days Sales of Inventory, DSI） 表示企業從購買原材料開始，經過生產、儲存、銷售等一系列環節，直到存貨全部轉化為現金平均所需的時間。
應收賬款周轉天數（Days Sales Outstanding, DSO） 表示企業銷售產品后，客戶賒賬形成的應收賬款平均需要多長時間才能收回現金。
應付賬款周轉天數（Days Payable Outstanding, DPO） 表示企業從購買原材料或接受服務開始，到實際支付供應商貨款平均所需的時間。
資金周轉天數的計算公式為：
資金周轉天數 = 存貨周轉天數 + 應收賬款周轉天數 - 應付賬款周轉天數
二、各指標計算方法
存貨周轉天數（DSI）計算
DSI = 平均存貨余額 / 年度銷售成本 × 365（或360）天
其中，平均存貨余額通常取期初存貨余額與期末存貨余額的平均值；年度銷售成本可以從利潤表中的“營業成本”項獲取。
應收賬款周轉天數（DSO）計算
DSO = 平均應收賬款余額 / 年度銷售收入 × 365（或360）天
平均應收賬款余額通常取期初應收賬款余額與期末應收賬款余額的平均值；年度銷售收入可以從利潤表中的“營業收入”項獲取。
應付賬款周轉天數（DPO）計算
DPO = 平均應付賬款余額 / 年度采購成本 × 365（或360）天
平均應付賬款余額通常取期初應付賬款余額與期末應付賬款余額的平均值；年度采購成本可以從利潤表中的“營業成本”減去“折舊與攤銷”等非付現成本后得出。
三、實例計算
假設某企業：
1. 計算存貨周轉天數（DSI）
平均存貨余額 = (年初存貨余額 + 年末存貨余額) / 2 = (100萬 + 120萬) / 2 = 110萬
DSI = 平均存貨余額 / 年度銷售成本 × 365天 = 110萬 / 1000萬 × 365天 ≈ 40.15天
2. 計算應收賬款周轉天數（DSO）
平均應收賬款余額 = (年初應收賬款余額 + 年末應收賬款余額) / 2 = (50萬 + 70萬) / 2 = 60萬
DSO = 平均應收賬款余額 / 年度銷售收入 × 365天 = 60萬 / 1500萬 × 365天 ≈ 14.61天
3. 計算應付賬款周轉天數（DPO）
平均應付賬款余額 = (年初應付賬款余額 + 年末應付賬款余額) / 2 = (30萬 + 40萬) / 2 = 35萬
**DPO = 平均應付賬款余額 / 年度采購成本 × 365天 = 35萬 / 800萬 × 365天 ≈ 15..png
計算資金周轉天數
資金周轉天數 = 存貨周轉天數 + 應收賬款周轉天數 - 應付賬款周轉天數
= 40.15天 + 14.61天 - 15.45天 = 39.31天
四、結論
通過上述計算，我們得知該企業資金周轉天數約為39.31天。這意味著企業從投入資金購買原材料到最終收回資金的平均周期約為39.31天。企業可以據此評估自身的資金使用效率，并與同行業平均水平或目標值進行比較，找出改進空間，優化資金管理策略。
總結來說，資金周轉天數是衡量企業資金運用效率的關鍵指標，其計算涉及存貨周轉天數、應收賬款周轉天數和應付賬款周轉天數三個子指標。通過收集相關財務數據，運用上述計算公式，企業可以準確計算出自身資金周轉天數，為提升資金使用效率、優化資金管理提供有力的數據支持。