現在，你只需要一個Web3錢包，就能開始無須托管的杠桿交易，甚至可以在鏈上對沖、套利、做市。
那么，dYdX交易到底怎么玩？如何開戶、入金、做交易、提幣？有哪些隱藏規則和風險管理技巧？別急，本文將從零開始，一步步幫你吃透dYdX交易的全部流程。
dYdX 是一個基于以太坊區塊鏈，專注于衍生品交易的去中心化交易平臺（DEX），支持永續合約交易。目前的版本為dYdX v4，采用了自主開發的Cosmos鏈，進一步提高性能和去中心化程度。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 平臺類型 | 去中心化衍生品交易所 |
| 支持資產 | 永續合約:BTC、ETH、SOL等30+幣種 |
| 支持杠桿 | 最高20倍 |
| 網絡 | 早期使用StarkEx Layer 2；v4遷移至Cosmos鏈 |
| 是否托管資金 | 否，用戶資金始終掌握在自己錢包中 |
| 手續費 | 有，根據交易量和VIP等級浮動 |
優點包括:
無需KYC，全球用戶均可使用。
支持高杠桿，適合短線交易、量化套利。
安全性高，資產不經平臺托管。
首先，你需要一個Web3錢包，例如MetaMask。
開戶只需三步:
進入官網:https://dydx.trade
點擊“Connect Wallet”，選擇你的錢包類型（如MetaMask）
授權連接后自動生成你的交易賬戶（鏈上地址）
你不需要注冊郵箱、設置密碼，整個賬戶體系是鏈上錢包主導的。這也意味著:一切資產安全由你掌控，平臺無權干涉。
dYdX交易賬戶與普通錢包地址是分開的，需要先將資產充值到交易賬戶中。
打開dYdX官網，登錄錢包。
點擊“Portfolio”頁面，選擇你要充值的資產（如USDC）。
點擊“Deposit”，輸入數量。
確認錢包授權并發送交易。
| 操作 | 所需時間 | 說明 |
|---|---|---|
| 授權交易 | 10秒 | 錢包會請求授權dYdX操作你的資產 |
| 鏈上充值 | 30秒~1分鐘 | 等待區塊確認，視網絡擁堵情況而定 |
建議資產優先使用USDC（Circle發行的穩定幣），兼容性最好。
交易頁面與中心化交易所無異，只是執行全部在鏈上完成。
限價單（Limit）
市價單（Market）
條件單（Trigger）
在下單界面中，可選擇杠桿倍數（1x至20x），默認是10倍杠桿。
選擇交易對（如ETH-USD）
選擇杠桿倍數
輸入倉位方向（多/空）及數量
確認訂單并提交
系統將自動從你的賬戶中鎖定相應USDC作為保證金，注意:杠桿越高，爆倉風險越大。
dYdX采用動態手續費模型，交易量越大，費率越低。
| 等級 | 月交易量（USD） | Maker費率 | Taker費率 |
|---|---|---|---|
| Lv0 | < $100K | 0.05% | 0.10% |
| Lv1 | $100K - $1M | 0.04% | 0.09% |
| Lv2 | $1M - $10M | 0.03% | 0.08% |
| Lv5 | $100M+ | 0.00% | 0.05% |
此外，持有平臺Token $DYDX 還可獲得手續費折扣或投票治理權。
和中心化交易所不同，dYdX的出金不是“提現”，而是將資產從交易賬戶回到賬戶錢包。
在“Portfolio”點擊“Withdraw”
選擇幣種和數量
確認錢包簽名
資金幾乎實時到賬（僅需鏈上確認），且不涉及任何審核流程。
高杠桿交易的核心是控制風險，否則極易爆倉。
初始保證金（IM）:開倉所需最低抵押資產
維持保證金（MM）:低于此值將被強平
強平價格:系統強制平倉的價格點
爆倉公式:
強平價格 = 開倉價格 ×（1 ± 維持保證金 / 杠桿）
交易前請務必使用模擬計算器預估風險，平臺提供詳細計算工具。
Q:是否可以用ETH或BTC直接交易？
A:可以，但需先換成USDC作為保證金資金，平臺支持自動兌換。
Q:平臺安全嗎？有沒有被黑歷史？
A:截至目前，dYdX從未發生重大安全事件，其智能合約已通過多輪審計，并使用StarkEx技術保證數據完整性。
Q:為何交易延遲，有時無法成交？
A:可能是網絡擁堵或Layer 2同步緩慢，建議選擇市價單提高成交率。
Q:可以在手機上交易嗎？
A:可以，支持錢包APP（如Rainbow、MetaMask Mobile）配合網頁版操作。移動端體驗良好。
dYdX不是只能“賭漲跌”，它還能實現更復雜的交易策略。
在中心化交易所買現貨，在dYdX上做空同一幣種永續合約，賺取Funding Rate（資金費率）差。
當合約溢價較高時，做空永續合約可獲得資金費率收入。
在多個價格區間掛限價單，吃價差賺手續費。這需要高級策略和自動化交易機器人支持。
$DYDX 是平臺治理代幣，長期看具備治理、質押、手續費返還等多種用途。
| 功能 | 說明 |
|---|---|
| 治理投票 | 可參與鏈上協議參數修改表決 |
| 手續費折扣 | 不同持倉量享受交易費率優惠 |
| 質押收益 | 部分功能提供質押收益獎勵 |
目前DYDX代幣已上線多個交易所，支持鏈上轉賬和流動性挖礦。
你是否意識到，這可能是你進入Web3世界真正參與“去中心化金融”的入口？
dYdX不僅是一款交易工具，更是你理財、套利、職業交易之路的起點。它不像傳統交易所那樣“收割用戶”，而是通過技術和機制讓用戶掌握主動權。
從此你不再依賴“別人托管”，而是擁有真正屬于自己的交易主權。
現在，你準備好連接錢包、開啟屬于你的去中心化交易冒險了嗎？